近期的市场炒作中，受到利好消息刺激的第三代半导体成为市场追捧的主要对象，而前期的文章也有明确指出，一旦一个产业纳入整个国家的重点规划的时候，无论对于短期的市场炒作以及长期的行业发展来说都是绝大的利好。

可见，该方向不仅仅是短期的情绪推升炒作，更有后期持续的中线机会，值得我们重点关注，反复操作。

第三代半导体目前主要围绕碳化硅以及氮化镓两种材料展开，今日的文章我们就氮化镓的下游应用进行梳理，其中的要点公司已经进行梳理罗列，建议收藏以备不时之需。

目前行业中对于氮化镓的应用较为知悉的是智能手机快充，近期的市场爆发也是得益于小米手机发布100W快充手机以及绿联发布65W氮化镓充电器这些利好消息的助推。自OPPO第一次提出快充的概念之后，就注定了未来智能手机的快充是必须配置的趋势，未来如果苹果也开始采用氮化镓的充电器，氮化镓充电器的渗透率会加速上升。除快充之外氮化镓的应用还有很多方面。

下面将为大家具体介绍每一个应用的领域及相关标的。

1、电动汽车、光伏等功率半导体领域

目前电动汽车、光伏、智能电网等领域使用的IGBT是硅基材料，如果未来氮化镓技术取得突破，从而渗透进IGBT半导体领域，那么将进一步打开氮化镓市场的天花板。欧洲车企积极采纳，车规级GaN充电市场迎来需求增长。单车的On-Board-Charge的用量是5-6颗GaNFET,按照单颗6美元计算，单车OBC价值量有30美元之多。目前闻泰科技收购的安世半导体在车载OBC领域全球领先，并且今年已经有订单进入国际汽车Tier1厂商供应给客户量产。

相关标的：

1）闻泰科技：车载GaN已经量产，全球最优质的氮化镓供应商之一。

2）南大光电：公司的高纯磷烷、砷烷研发和产业化项目已经列入国家科技重大专项。高纯磷烷和高纯砷烷都是LED、超大规模集成电路、砷化镓太阳能电池的重要原材料。

3）乾照光电：是国内最大的能够批量生产砷化镓太阳能电池外延片的企业，研发并生产世界最尖端的高性能砷化镓太阳能电池，填补了该领域的国内空白。

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2、5G射频领域

由于5G对射频功率、耗能要求的提升，5G射频领域将逐渐用氮化镓取代硅基材料。并且在国防应用上，氮化镓已经大量运用于相控阵雷达、电子对抗战、精确制导等场景。但是需要注意的是5G基站建设高峰期已经过去，能够为射频PA行业带来的增量已在减少。

3、手机快充领域

业内认为，百瓦级超级快充可在15分钟内充满4000mAh电池，将彻底颠覆用户手机充电体验，解决续航焦虑，尤其是功耗更大的5G手机。GaN充电器具有功率大、体积小、效率高的特点，是超级快充技术突破的关键，预计下半年开始将成为旗舰手机标配进而迎来爆发式增长。

相关标的：

1）富满电子：充电器主控芯片，与oppo合作研发过GaN的充电器。

2）瑞芯微：主要从事集成电路的设计与研发，是中国极具创新和务实的集成电路设计公司，为手机快充等多个领域提供专业芯片解决方案。

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4、最后从GaN器件产业链分析一下有哪些标的值得关注

GaN器件产业链各环节依次为：GaN单晶衬底（或SiC、蓝宝石、Si）→GaN材料外延→器件设计→器件制造。

相关标的：

1）三安光电：化合物半导体代工，已完成部分GaN的产线布局。

2）海特高新：海威华芯布局氮化镓功率器件代工，技术达到国际先进水平。

3）耐威科技：公司目前的第三代半导体业务主要是指GaN(氮化镓)材料的生长与器件的设计。公司已成功研制8英寸硅基氮化镓外延晶圆，且正在持续研发氮化镓器件。

4）云南锗业：子公司云南鑫耀半导体材料有限公司目前已建成砷化镓单晶及晶体产业化生产线，目前GaAs单晶片产能为80万片/年(折合4英寸)，2019年上半年产量，且下属子公司是云南省重点发展项目，传闻与华为结亲家，是GaN新秀，云南锗业还拥有卫星互联网 产业链中，给卫星瘦身增容的专有锗片。